就怕坑队友！伊朗石油供应激增，美国默许？

据外媒报道，伊朗的原油运输量达到近5年来的最高水平，这加强了其在地缘政治舞台上的重新崛起，同时也给脆弱的全球原油市场带来了风险。

能源分析公司Kpler称，尽管美国的制裁仍在生效，但自去年秋天以来，伊朗原油出口翻了一番，5月份达到每天160万桶。总部位于巴黎的国际能源署估计，该国原油日产量已达到290万桶，为2018年底以来的最高水平，当年美国重启对伊朗制裁。SVB Energy、Petro-Logistics SA和FGE则预计其产量水平更高，可能超过每天300万桶。

伊朗欲“改变形象”，却坑了队友

这一反弹凸显出，尽管伊朗仍因多年的被孤立而在经济上举步维艰，但它正在重新树立自己的形象：开始修复与地区竞争对手的关系，培养与亚洲领先大国的关系，甚至与美国进行试探性的外交接触。

此前，据了解伊朗立场的人士透露，伊朗以阿曼为中介与美国进行了间接核谈判，两国正逐步达成谅解。伊朗计划释放美国人质 ，并探讨对核研究的限制，以获得更多原油运输的余地。

对此，美国国务院一名官员表示，有关美伊达成临时核协议的传言是“虚假和具有误导性的”，美国的首要任务仍然是阻止伊朗获得核武器。

然而，伊朗额外的石油运输确实已经发生，加上另外两个受到制裁的欧佩克+成员国俄罗斯和委内瑞拉的强劲供应，这共同打击了全球石油市场。布伦特原油价格今年已下跌12%，至每桶75美元附近，高盛和摩根大通等预测机构纷纷下调油价。

伊朗原油供应的激增破坏了其所在的欧佩克+及其领导者沙特为稳定市场所做的努力，后者本月宣布每天自愿额外减产100万桶，但收效甚微。

伊朗原油供应激增背后：中国增购，美国默许?

自五年前美国重新实施制裁以来，伊朗原油一直通过所谓的“黑暗舰队”油轮运送给剩下的少数买家。这些船队主要由老旧船只组成，且严重缺乏保险。

虽然油轮追踪显示中国仍然是伊朗原油的主要客户，但官方数据显示其过去一年没有从伊朗进口石油。相反，马来西亚对伊朗的采购量飙升，这些货物经常被转运到另一艘船，从而模糊来源。

SVB创始人兼总裁萨拉·瓦赫舒里(Sara Vakhshouri)说，“来自‘黑暗舰队’的原油进口不计入官方数据。但是，在整个欧佩克+都在努力尽可能地减产时，每一桶多余的原油都有一定的影响力”。

Kpler表示，由于伊朗提供的价格折扣有助于抵消近期利润率的下滑，中国炼油商正在增加对伊朗原油的采购。

FGE驻迪拜董事总经理伊曼•纳塞里(Iman Nasseri)表示，伊朗不得不加大对其原油的折扣力度，以与同样因制裁而大幅折价的俄罗斯原油竞争。

两家公司表示，伊朗增加的原油流量很大程度上来自于其为满足需求而储存在油轮上的原油。

咨询公司欧亚集团(Eurasia Group)的分析师格雷·格布鲁(Greg Brew)说：“中国愿意通过接受伊朗的制裁石油来支持伊朗，这表明伊朗与中国的关系略有改善。所有这些都支持这样一种观点，即伊朗的地位正在改善，同时它正在推进与其他地区国家的正常化”。 此前正是中国促成了伊朗和沙特的和解。

除了来自中国的原油采购增加外，一些分析人士推测，美国政府有意控制汽油价格，因此默许了伊朗供应飙升。在美伊致力于建立外交渠道时，视而不见也可能有所帮助。

FGE的纳塞里表示，“美国政府希望在市场上对抗俄罗斯原油，同时保持供应流动，因此对伊朗制裁的执行力度有所减弱”。

伊朗供应回归影响有效?

不过，伊朗原油供应卷土重来对油价的未来影响可能有限。在中国有关部门对沥青混合物进行打击的同时，伊朗向中国的原油交付可能会放缓。有贸易商怀疑，伊朗用沥青混合物作为幌子，出售密度更高、价格更低的原油。

与此同时，国际能源署预测，随着中国经济在疫情后的反弹步伐加快，全球石油市场将在今年余下时间陷入严重短缺。今年下半年，需求将比供应多出约200万桶/日，这足以吸收伊朗额外提供的石油产量，但许多原油交易商对这种看法持怀疑态度。

伦敦经纪商PVM Oil Associates Ltd.的分析师Tamas Varga表示，“供应方面的负面因素显然正在影响市场情绪”。他补充说，额外的伊朗供应就是其中的一部分。